Economic Substance Requirements

Privé vermogen

Meer en Meer...

In 2019 hebben veel belastingparadijzen soortgelijke wetgeving aangenomen waarbij eisen inzake economische substantie worden ingevoerd met jaarlijkse indiening bij registrars. Niet-naleving betekent boetes (variërend van 5.000 tot 400.000 dollar), spontane rapportage aan de woonplaats van het BO en uitschrijving. Anderzijds lijkt economische substantie op bijvoorbeeld de Marshalleilanden, verspreid over 29 koraalatollen, een illusie.

Schadelijke belastingconcurrentie

In 1997 heeft de Raad van de EU de Groep gedragscode inzake de belastingregeling voor ondernemingen (CoCG) (hier) opgericht om schadelijke belastingconcurrentie in (i) de lidstaten en (ii) de afhankelijke en geassocieerde gebieden ("externe uitdagingen voor de belastinggrondslag van de EU") terug te dringen en tot staan te brengen. Haar Gedragscode definieerde potentieel schadelijke belastingmaatregelen (Gateway-criterium) als "[voorzien in] een aanzienlijk lager effectief belastingniveau, met inbegrip van belasting tegen nul, dan de niveaus die doorgaans in de lidstaten van toepassing zijn", met name indien:

• Criterium 1: Voordelen worden alleen toegekend aan niet-ingezetenen
• Criterium 2: De voordelen worden afgeschermd van de binnenlandse markt
• Criterium 3: Voordelen worden ook toegekend zonder enige reële economische activiteit en substantiële economische aanwezigheid
• Criterium 4: Regels voor verrekenprijzen wijken af van de OESO-richtlijnen voor verrekenprijzen
• Criterium 5: Belastingmaatregelen zijn niet transparant, ook wanneer wettelijke bepalingen op administratief niveau op ondoorzichtige wijze worden versoepeld

Zwarte lijst van de EU

In reactie op de Panama Papers van april 2016 is de CoCG van de Europese Unie begonnen met een wereldwijde screening van preferentiële belastingregimes (hier) aan de hand van criteria op het gebied van (i) fiscale transparantie (status van CRS-implementatie, BO-registers) (ii) eerlijke belastingheffing (boven Criteria 1-5) (iii) implementatie van anti-BEPS-maatregelen.

Het resultaat was de EU-lijst van niet-coöperatieve rechtsgebieden voor belastingdoeleinden (hier) (in verschillende versies 2017 / 2019 / 2020).

Defensieve maatregelen tegen schadelijke belastingconcurrentie

Defensieve maatregelen voor niet-medewerking (hier) omvatten:

• versterkte controle op transacties
• verhoogde controlerisico's
• niet-aftrekbaarheid van kosten
• CFC-regels
• WHT-maatregelen
• beperking van de deelnemingsvrijstelling
• omschakelingsregel (vrijgestelde laagbelastende inkomsten worden toegerekend aan de moedermaatschappij)
• omkering van de bewijslast
• speciale documentatieverplichtingen
• DAC6 betreffende agressieve grensoverschrijdende regelingen

Toepassingsgebied van de nieuwe wetgevingspakketten inzake economische substantie

In het toepassingsgebied vallen (i) geregistreerde entiteiten (LTD, LLP, FZE) (ii) in belastingparadijzen (Bahamas, Belize, Bermuda, BVI, Cayman Islands, Guernsey, Jersey, Isle of Man, Marshall Islands, UAE) die zich bezighouden met (iii) relevante activiteiten (bankwezen, financiën, verzekeringen, fondsenbeheer, financiën, leasing, distributie- en dienstencentrum, hoofdkantoor, (zuivere) houdstermaatschappij [waarvoor minder substance-eisen gelden], intellectuele eigendom, scheepvaart).

Bedrijven mogen uitbesteden aan dienstverleners die echter aan dezelfde substance-eisen onderworpen zijn.

Eisen inzake economische substantie

Ondernemingen die aan deze criteria voldoen, worden geacht aan de eisen te voldoen:

• Lokale managers en bestuurders ("Directed and Managed Test")
• Voldoende voltijdse, voldoende gekwalificeerde, lokale werknemers, lokale bedrijfsuitgaven en lokale gebouwen ("Adequate Test")
• Kernactiviteit die lokaal inkomsten genereert ("CIGA-Test")
• Plaatselijk personeel voor investeringen/risicobeheer (voor aandelenholdings)
• Plaatselijk nemen van strategische (operationele) beslissingen, plaatselijk beheer van de voornaamste risico's, plaatselijk verrichten van handelsactiviteiten
• Specifieke lokale uitrusting of fysieke activa (voor IP-activiteiten)

Wij voeren graag een effectbeoordeling uit in het licht van de nieuwe vereisten, afhankelijk van (i) jurisdictie (ii) type activiteit en (iii) bereidheid tot herstructurering.