Oprichten en starten van een participatie maatschappij of holding in Liechtenstein: Private Wealth Investment Structures (PVS) en Portfolio of Asset Management Vehicles ("Establishments", "Foundations", Trusts)

Oplossingen voor privé vermogensplanning

Hoe werkt een Liechtensteinse beleggingsmaatschappij?

Voor wereldwijde belastingplichtigen een "white-listed Controlled Foreign Company" ("CFC") is een buitenlandse bedrijfsstructuur met de volgende kenmerken:

• De buitenlandse jurisdictie heeft geen geprivilegieerd belastingregime
• De buitenlandse jurisdictie voorziet in een adequate uitwisseling van belastinginformatie

Wat zijn de voordelen van een Liechtensteinse holding voor wereldwijde belastingplichtigen?

• Vrijstelling van de normale Liechtensteinse vennootschapsbelasting (12,5%) dankzij het regime van de particuliere investeringsstructuur ("PVS"), wat leidt tot een minimale lokale belasting (CHF 1.800 per jaar)
• Liechtenstein heeft geen bronbelasting op dividenduitkeringen
• Minder toezicht van de compliance- en belastingautoriteiten, aangezien Liechtenstein lid is van de Europese Economische Ruimte (EER)
• Belangrijke voordelen voor vermogensbescherming en successieplanning dankzij flexibele structuren die alleen in Liechtenstein beschikbaar zijn ("Anstalt", "Stiftung", "Treuhänderschaft")
  

Wat is de Liechtensteinse PVS-regeling?

Volgens ons is een Liechtensteinse entiteit ("Anstalt") die is opgezet in de vorm van een particuliere investeringsstructuur ("Privatvermögensstruktur"), een regeling die sinds 2010 van kracht is, een van de meest doeltreffende manieren voor wereldwijde ingezetenen om passieve eigendom uit te oefenen over buitenlandse activa (bankrekeningen, onroerend goed bewoont door de eigenaar, passieve deelnemingen), mits (i) er geen economische activiteit wordt uitgeoefend (ii) er geen zeggenschap wordt uitgeoefend over de deelnemingen en (iii) er geen leningen worden verstrekt aan de deelnemingen.

In feite vervangt de Liechtensteinse PVS-regeling (hier) de normale vennootschapsbelasting door een jaarlijkse minimumbelasting van CHF 1.800.

De PVS-vrijstellingsregeling is beschikbaar voor alle soorten rechtspersonen in Liechtenstein, mits aan de volgende voorwaarden (hier) is voldaan:

• De Liechtensteinse holdingstructuur mag geen economische activiteit uitoefenen
• De Liechtensteinse PVS-holdingstructuur mag (in de vorm van haar bestuurders, aandeelhouders of begunstigden) geen directe of indirecte zeggenschap uitoefenen over de beheersbeslissingen van haar commercieel actieve dochterondernemingen. Anders gezegd, deze personen kunnen geen functie bekleden in het bestuursorgaan van de commercieel actieve dochterondernemingen van de holding. De PVS-holdingstructuur mag daarentegen wel zeggenschap uitoefenen over passieve (subholding)-dochterondernemingen. Ook mag zij haar gebruikelijke aandeelhoudersrechten uitoefenen (zoals stemrecht, recht op eigendomsoverdracht, recht op dividend, recht op informatie, recht om in rechte op te treden enz.)
• De Liechtensteinse holdingstructuur mag geen huurinkomsten verwerven uit haar vastgoedbezit (indien van toepassing)
• De Liechtensteinse holdingstructuur mag geen rentedragende commerciële leningen verstrekken

Bij het verlenen (of verlengen) van de PVS-status aan een bestaande of nieuwe Liechtensteinse rechtspersoon, controleren de Liechtensteinse belastingautoriteiten routinematig de volgende bedrijfsdocumenten:

• De statuten van de Liechtensteinse holding (met name het statutaire doel)
• De financiële gegevens van de Liechtensteinse holding (met name welk soort activa de Liechtensteinse PVS-onderneming bezit en welk soort inkomsten zij genereert)

In geval van twijfel over de vraag of de PVS-status van een Liechtensteinse onderneming gerechtvaardigd is, kunnen de Liechtensteinse belastingautoriteiten een nader onderzoek instellen:

• Notulen van de bestuursvergaderingen van de Liechtensteinse holding
• Openbare register uittreksels van de dochterondernemingen van de Liechtensteinse holding (onderzoek naar eventuele dubbel rollen van de bestuurders, aandeelhouders of begunstigden van de holding)
• Nadere informatie over de gedetailleerde beroepsactiviteit van de aandeelhouders of begunstigden van de holding
• Alle andere documenten die nodig zijn om de naleving van de Liechtensteinse wetgeving te garanderen

Wat zijn de belangrijkste particuliere vermogensholdings in Liechtenstein?

• Stiftung (familiestichting of liefdadigheidsstichting)
• Anstalt (entiteit)
• Treuhänderschaft (trust, trust met persoonlijkheid)

Deze structuren worden doorgaans beheerd door een raad van bestuur (of gelijkwaardig) in overeenstemming met de wil van de oprichter, vastgelegd in een mandaat overeenkomst.